為全球證券市場(chǎng)監(jiān)管制定標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際證券委員會(huì)組織（IOSCO）發(fā)布了監(jiān)管去中心化金融的政策建議。
12月19日，IOSCO公布了旨在監(jiān)管去中心化金融（DeFi）部門的九項(xiàng)政策建議。這一指導(dǎo)意見出臺(tái)之際，世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在努力應(yīng)對(duì)監(jiān)管DeFi的挑戰(zhàn)，DeFi是一個(gè)缺乏受傳統(tǒng)監(jiān)管的中央機(jī)構(gòu)的行業(yè)。
這些建議是去年啟動(dòng)的全面方法的一部分，旨在促進(jìn)司法管轄區(qū)內(nèi)外監(jiān)管的一致性。值得注意的是，IOSCO此前已于9月發(fā)布了監(jiān)管加密貨幣市場(chǎng)的建議。
IOSCO在其最新報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，各國(guó)政府需要確定DeFi領(lǐng)域創(chuàng)新金融應(yīng)用的負(fù)責(zé)人，并像傳統(tǒng)金融一樣對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。雖然有些建議可能看起來很標(biāo)準(zhǔn)，但它們的重要性在于為每一項(xiàng)建議提供的詳細(xì)治療。
例如，建議7強(qiáng)調(diào)執(zhí)行適用的法律和指南，評(píng)估監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力、工具和資源，以解決DeFi或其他市場(chǎng)參與者的潛在逃稅問題。
IOSCO認(rèn)識(shí)到負(fù)責(zé)任創(chuàng)新有益于投資者和市場(chǎng)的重要性，強(qiáng)調(diào)必須解決DeFi技術(shù)發(fā)展引起的市場(chǎng)完整性和投資者保護(hù)問題。
這些建議與IOSCO的加密資產(chǎn)路線圖相一致，補(bǔ)充了2023年11月為加密和數(shù)字資產(chǎn)（CDA）市場(chǎng)發(fā)布的建議。遵循生命周期方法，基于原則和注重結(jié)果的建議針對(duì)DeFi產(chǎn)品、服務(wù)、活動(dòng)和安排。它們遵守IOSCO全球公認(rèn)的證券市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
報(bào)告強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的許多現(xiàn)有國(guó)際政策、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管框架因其類似的經(jīng)濟(jì)功能和活動(dòng)而適用于DeFi。在現(xiàn)行規(guī)則不直接適用的情況下，IOSCO建議對(duì)其進(jìn)行修改，以確保適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。
IOSCO敦促全球合作實(shí)現(xiàn)一致監(jiān)管
IOSCO關(guān)于DeFi的指導(dǎo)涵蓋了關(guān)鍵方面，如確定責(zé)任人、制定明確的披露要求和執(zhí)行適用法律。責(zé)任人的定義包括“對(duì)DeFi安排提供的金融產(chǎn)品、提供的金融服務(wù)或從事的金融活動(dòng)行使控制權(quán)或充分影響力”
IOSCO的總體目標(biāo)是促進(jìn)加密資產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的一致性，強(qiáng)調(diào)在各個(gè)司法管轄區(qū)內(nèi)監(jiān)管加密資產(chǎn)和證券市場(chǎng)的統(tǒng)一性。這些建議強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間合作的重要性，以應(yīng)對(duì)跨境挑戰(zhàn)，執(zhí)行法規(guī)，并監(jiān)督DeFi參與者在多個(gè)司法管轄區(qū)從事全球加密資產(chǎn)活動(dòng)。
有了這些建議，IOSCO現(xiàn)在正將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向?qū)嵤?、能力建設(shè)，并向采用建議框架的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供技術(shù)援助。雖然這些建議并非直接針對(duì)市場(chǎng)參與者，但I(xiàn)OSCO強(qiáng)烈鼓勵(lì)所有加密資產(chǎn)市場(chǎng)參與者徹底考慮建議和支持指南中概述的預(yù)期，特別是在開展受監(jiān)管和跨境活動(dòng)時(shí)。
在完成這些建議后，IOSCO將把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到監(jiān)測(cè)、監(jiān)管能力建設(shè)和向其130多個(gè)成員機(jī)構(gòu)提供技術(shù)援助上，這些機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管著全球95%的金融市場(chǎng)。
國(guó)際證券委員會(huì)組織（IOSCO）董事會(huì)包括35名監(jiān)管機(jī)構(gòu)和高管，包括美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）、美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）等知名監(jiān)管機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。
2022年，IOSCO發(fā)布了關(guān)于加密貨幣領(lǐng)域各個(gè)方面的綜合報(bào)告，涵蓋DeFi、穩(wěn)定幣和影響者的角色等主題。該組織一直主張國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高監(jiān)管能力，以應(yīng)對(duì)加密貨幣行業(yè)不斷演變的性質(zhì)。
